Если Казахстан сегодня можно назвать одним из самых зрелых fintech-рынков региона, то Узбекистан — одним из наиболее динамично развивающихся.
Здесь активно растут цифровые банки, онлайн-кредитование и сервисы рассрочки, а финансовый сектор постепенно переходит в digital.
При этом рынок еще находится на стадии расширения, поэтому возможностей для новых игроков остается много.
🚀 Почему рынок интересен?
Рост микрофинансирования поддерживают сразу несколько факторов:
- высокий неудовлетворенный спрос населения на финансовые продукты;
- быстрое распространение мобильного интернета и смартфонов;
- развитие цифровых банков и онлайн-кредитования;
- растущий интерес иностранных инвесторов к fintech-проектам;
- более мягкое регулирование по сравнению со зрелыми рынками региона.
Для новых игроков вход на рынок пока проще, чем в Казахстане или России, хотя требования регулятора постепенно усиливаются.
📊 Какие данные доступны для скоринга?
Цифровая инфраструктура Узбекистана активно развивается. Финансовые организации могут использовать:
- данные кредитного бюро;
- государственные базы данных;
- сервисы цифровой идентификации;
- интеграции с платежной инфраструктурой;
- данные мобильных операторов и fintech-сервисов — у отдельных участников рынка.
По зрелости инфраструктуры Узбекистан пока уступает Казахстану, однако разрыв сокращается. Уровень развития скоринга уже можно оценивать как высокий, а объем доступных данных продолжает расти.
💰 Что со ставками и регулированием?
Рынок Узбекистана остается относительно либеральным:
- средняя ставка по микрофинансовым продуктам — около 56% годовых;
- c 1 марта 2026 года действует ограничение по соотношению суммы долга к доходу для потребительских кредитов и микрозаймов физлицам. При подтверждаемом среднемесячном доходе сумма кредита/микрозайма ограничена 8-кратным среднемесячным доходом, а если доход нельзя определить в установленном порядке — 5-кратным. Есть отдельные исключения. https://cbu.uz/en/financial-stability/macroprudential-policy-tools/debt-to-income/?utm_source;
- lля микрокредита на предпринимательскую деятельность законодательство указывает максимальную сумму 300 млн сумов.
- одновременно заметен тренд на постепенное усиление требований к участникам рынка https://lex.uz/docs/-6376059.
По мере взросления отрасли можно ожидать дальнейшего развития регулирования и повышения требований к качеству кредитования.
📈 В чем потенциал рынка?
- большой неудовлетворенный спрос на финансовые услуги;
- растущая аудитория цифровых продуктов;
- развитие государственной цифровой инфраструктуры;
- расширение возможностей дистанционной идентификации;
- рост качества данных для скоринга;
- относительно доступный вход для новых игроков.
🎯 В чем главное отличие Узбекистана?
Сегодня это рынок не столько зрелости, сколько роста.
Микрофинансирование здесь становится драйвером финансовой инклюзии и технологического развития: цифровые продукты позволяют охватывать клиентов, которым ранее были менее доступны классические банковские услуги.
📌 Главный вывод
Узбекистан — один из наиболее перспективных рынков СНГ для компаний, которые готовы расти вместе с рынком.
Цифровая инфраструктура еще формируется, регулирование постепенно развивается, а конкуренция продолжает усиливаться. Именно поэтому сейчас рынок представляет особый интерес для fintech-компаний и МФО, рассматривающих международную экспансию.
Brainysoft помогает финансовым организациям выходить на новые рынки:
- адаптировать продукты под требования локального законодательства;
- автоматизировать процессы и интегрироваться с государственными сервисами, кредитными бюро;
- платежной инфраструктурой.
