Узбекистан

Если Казахстан сегодня можно назвать одним из самых зрелых fintech-рынков региона, то Узбекистан — одним из наиболее динамично развивающихся.

Здесь активно растут цифровые банки, онлайн-кредитование и сервисы рассрочки, а финансовый сектор постепенно переходит в digital.

При этом рынок еще находится на стадии расширения, поэтому возможностей для новых игроков остается много.

🚀 Почему рынок интересен?

Рост микрофинансирования поддерживают сразу несколько факторов:

высокий неудовлетворенный спрос населения на финансовые продукты;
быстрое распространение мобильного интернета и смартфонов;
развитие цифровых банков и онлайн-кредитования;
растущий интерес иностранных инвесторов к fintech-проектам;
более мягкое регулирование по сравнению со зрелыми рынками региона.

Для новых игроков вход на рынок пока проще, чем в Казахстане или России, хотя требования регулятора постепенно усиливаются.

📊 Какие данные доступны для скоринга?

Цифровая инфраструктура Узбекистана активно развивается. Финансовые организации могут использовать:

данные кредитного бюро;
государственные базы данных;
сервисы цифровой идентификации;
интеграции с платежной инфраструктурой;
данные мобильных операторов и fintech-сервисов — у отдельных участников рынка.

По зрелости инфраструктуры Узбекистан пока уступает Казахстану, однако разрыв сокращается. Уровень развития скоринга уже можно оценивать как высокий, а объем доступных данных продолжает расти.

💰 Что со ставками и регулированием?

Рынок Узбекистана остается относительно либеральным:

средняя ставка по микрофинансовым продуктам — около 56% годовых;
c 1 марта 2026 года действует ограничение по соотношению суммы долга к доходу для потребительских кредитов и микрозаймов физлицам. При подтверждаемом среднемесячном доходе сумма кредита/микрозайма ограничена 8-кратным среднемесячным доходом, а если доход нельзя определить в установленном порядке — 5-кратным. Есть отдельные исключения. https://cbu.uz/en/financial-stability/macroprudential-policy-tools/debt-to-income/?utm_source;
lля микрокредита на предпринимательскую деятельность законодательство указывает максимальную сумму 300 млн сумов.
одновременно заметен тренд на постепенное усиление требований к участникам рынка https://lex.uz/docs/-6376059.

По мере взросления отрасли можно ожидать дальнейшего развития регулирования и повышения требований к качеству кредитования.

📈 В чем потенциал рынка?

большой неудовлетворенный спрос на финансовые услуги;
растущая аудитория цифровых продуктов;
развитие государственной цифровой инфраструктуры;
расширение возможностей дистанционной идентификации;
рост качества данных для скоринга;
относительно доступный вход для новых игроков.

🎯 В чем главное отличие Узбекистана?

Сегодня это рынок не столько зрелости, сколько роста.

Микрофинансирование здесь становится драйвером финансовой инклюзии и технологического развития: цифровые продукты позволяют охватывать клиентов, которым ранее были менее доступны классические банковские услуги.

📌 Главный вывод

Узбекистан — один из наиболее перспективных рынков СНГ для компаний, которые готовы расти вместе с рынком.

Цифровая инфраструктура еще формируется, регулирование постепенно развивается, а конкуренция продолжает усиливаться. Именно поэтому сейчас рынок представляет особый интерес для fintech-компаний и МФО, рассматривающих международную экспансию.

Brainysoft помогает финансовым организациям выходить на новые рынки:

адаптировать продукты под требования локального законодательства;
автоматизировать процессы и интегрироваться с государственными сервисами, кредитными бюро;
платежной инфраструктурой.

2026-08-13 12:52 Аналитика