Исламский банкинг — финансовая система, построенная на нормах шариата.
Она запрещает риба (процент) и гарар (спекулятивную неопределённость). Вместо процента разделение прибыли и риска между сторонами, а деньги должны быть привязаны к реальному активу или сделке, а не «работать сами по себе».
Главные продукты исламского банкинга:
Мурабаха — рассрочка с наценкой
Банк сам покупает нужный товар (машину, оборудование или квартиру) и перепродаёт клиенту дороже, но с оплатой частями. Пример: вам нужна машина за 2 млн ₽. Банк покупает её у дилера и продаёт вам за 2,3 млн ₽ в рассрочку на 3 года. Наценка фиксирована и известна заранее — это часть цены товара, а не процент на остаток долга.
Мудараба — инвестор + управляющий
Одна сторона даёт капитал, другая — знания и труд. Прибыль делится по заранее оговорённой пропорции, а убытки (если управляющий не проявил халатность) несёт инвестор. Пример: банк вкладывает 5 млн ₽ в стартап пекарни, предприниматель управляет бизнесом. Прибыль делят 70/30 в пользу банка. Если бизнес прогорел без вины предпринимателя, деньги теряет банк.
Мушарака — совместное партнёрство
Обе стороны вкладывают капитал (не обязательно поровну) и делят и прибыль, и убытки пропорционально долям. Пример: банк и предприниматель вместе финансируют открытие ресторана, 60% банк, 40% предприниматель. Прибыль и риски делятся в той же пропорции.
Иджара — исламский лизинг
Банк покупает актив и сдаёт его клиенту в аренду, часто с правом последующего выкупа. Пример: банк покупает офисное здание и сдаёт его в аренду компании на 10 лет с ежемесячными платежами, по истечении которых право собственности переходит арендатору.
Истисна — финансирование под заказ
Используется для крупных строительных и производственных проектов: оплата привязана к графику выполнения работ. Пример: финансирование строительства завода — банк оплачивает этапы строительства по мере их завершения согласно детальному графику, согласованному заранее.
Сукук — исламский аналог облигаций
В отличие от обычных облигаций, держатель сукук не получает процентный доход, а владеет долей в реальном активе или проекте и получает часть прибыли от него. Пример: государство выпускает сукук для финансирования строительства моста. Инвесторы совместно владеют активом (мостом или его платными сборами) и получают доход от эксплуатации, а не фиксированный процент.
Такафул — исламское страхование
Участники скидываются в общий фонд взаимопомощи и при наступлении страхового случая получают выплаты из него — без элемента «заработка на чужом риске». Пример: группа автовладельцев вносит взносы в общий фонд. Если у одного из них авария — выплата идёт из этого фонда, а не от страховой компании как отдельного выгодоприобретателя.
Все продукты проходят проверку шариатских советов и разрабатываются по стандартам AAOIFI (Организации бухгалтерского учета и аудита исламских финансовых учреждений).
Для масштаба: мировой рынок исламских финансов вырос с $1 трлн в 2010 году до ожидаемых $5,3 трлн к концу 2025-го, а к 2030 году прогнозируют $9 трлн.
Свыше 70% этого рынка — банковское финансирование, около 15% — исламские фонды, остальное — такафул и другие сегменты.